ForexTeach.com

<<Волны Эллиота

ДВИЖУЩИЕ ВОЛНЫ

Движущие волны – это волны, состоящие из пяти подволн определенного характера.  Направление движущих волн всегда совпадает с направлением движения волны, расположенной на порядок выше. Кроме того, движущие волны всегда прямолинейны. Поэтому можно легко распознать и объяснить их развитие в общей волновой картине.

Движущие волны, как и все колебания волновой природы, подчиняются определенным законам. Так, например, откат волны 2 никогда не превышает амплитуду волны 1, а откат волны 4 всегда меньше волны 3. Помимо всего прочего, длина волны 3 всегда больше длины волны 1. Это явление лишний раз подтверждает тот факт, что построение движущих волн обеспечивает продвижение вперед всей волновой фигуры. В своих работах Эллиотт также сделал еще одно сенсационное открытие, касающееся особенностей развития движущих волн. Он указал, что в стоимостном отношении волна 3 зачастую характеризуется самой большой длиной среди всех волн. При этом она никогда не бывает самой короткой среди «троицы» действующих подволн, определяющих развитие движущей волны (подволны 1, 3, 5). Такое правило выполняется в тех случаях, когда длина волны 3 в процентном соотношении преобладает над длинами волн 3 и 5. Данное правило распространяется и на волновые фигуры, отражающие линейный масштаб цен. В зависимости от особенностей развития движущие волны подразделяются на 2 типа волн: так называемые импульсы (impulses) и диагональные треугольники (diagonal triangles).

Импульс (impulse)

Одной из наиболее распространенных форм движущих волн по праву считается импульс. Отличительной особенностью импульса является то, что волна 4 никогда не затрагивает сферу влияния волны 1. Эта волновая аксиома выполняется для всех без исключения немаржинальных рынков, т.е. рыночных систем без «использования  заемных  средств». Что касается рынков фьючерсов, здесь дело обстоит немного иначе. Как известно, рынки фьючерсов отличаются высокой маржинальностью, поэтому их развитие иногда сопровождается кратковременными всплесками цен. Пересечения волны 4 с волной 1 даже в условиях рынков фьючерсов встречается довольно редко и, как правило, ограничивается дневными или внутридневными изменениями цен.

Помимо указанных характеристик импульса, следует отметить и несколько отличительных особенностей развития его волновых фигур. Так, например, действующие подволны любого импульса (волны 1, 3, 5, а также их аналоги уровнем ниже) выполняют функции движущих волн, в то время как подволна 3 является импульсом. Проследить появление импульсов в волновых позициях можно на рисунках 1-2, 1-3 и 1-4.

Таким образом, существует несколько простых правил толкования волновых импульсов, благодаря которым трактовка волн становится простой и доступной. Правила развития волн являются своеобразными аксиомами фондового рынка, так как именно им следуют все волны, применительно к которым и устанавливаются конкретные правила. Помимо правил, вносящих строгие ограничения в развитие волн, существуют и так называемые указания  (guidelines), сфера влияния которых носит более лояльный характер. Волновое удлинение, усечение, равенство и чередование импульсов – вот лишь неполный перечень указаний для построения импульсов, определяющих развитие тех или иных систем. Каждое указание уникально, поэтому не следует пренебрегать даже самыми простыми указаниями.

За всю историю изучения развития фондовых рынков и их многочисленных моделей был найден лишь один пример старше Сверхмелкого  волнового  уровня (Subminuette), в котором были применены все другие указания еще до того, как выяснилось, что правило нарушено. Сегодня многие аналитики практикуют форму анализа, отличную от Закона волн, при этом игнорируя некоторые правила. Тем не менее, корректная трактовка движения волн без учета этих правил и указаний представляется довольно проблематичной. Большое практическое значение также имеют волновые удлинения (extensions).

Удлинение (Extension)

Как показывает практика, большая часть импульсов содержат растянутые волновые структуры определенной формы – так называемые волновые удлинения. Именно таким термином оперировал Эллиотт в разработанной им волновой теории. В действительности преобладающее число импульсов содержат удлинение только в одной волне из трех действующих волн. Как правило, в тех случаях, когда подструктуры вытянутой волны удлинения имеют длину и амплитуду, схожие с аналогичными показателями четырех волн большего импульса, нумерация традиционной «пятеркой» теряет свою актуальность. В данной ситуации более рациональным вариантом является нумерация девятиволновой последовательности, объединенной одним размером волн. С точки зрения системы Эллиотта нумерации по девятиволновой и пятиволновой схеме абсолютно равнозначны. Наглядным решением этого нумерационного вопроса является схема, приведенная на рис. 1-5.

Типовое развитие удлинений в одной действующей подволне является немаловажным фактором при формировании прогнозов рынка. Так, например, если волны 1 и 3 имеют одинаковую или почти одинаковую длину, то можно предположить, что пятая волна будет иметь удлиненную конфигурацию. В то же время, если третья волна будет удлиняться, то вполне вероятно, что пятая волна и волна 1, будут иметь обычную структуру.

Как показывает практика, в большинстве случаев функции удлиненной волны выполняет волна 3. В условиях фондовых рынков довольно трудно переоценить роль этого наблюдения. Ведь для составления достоверных прогнозов необходимо не только владеть теоретическими знаниями в области волновой теории, но и знать особенности ее работы на практике. Поэтому, учитывая тот факт, что волна 3 никогда не бывает самой короткой, а волна 1 не пересекается с волной 4, удлиненность структуры волны 3 приобретает несколько иное значение.  Для того чтобы рассмотреть этот вопрос более подробно, обратимся к рисункам 1-6 и 1-7, на которых проиллюстрированы 2 ситуации, связанные с неправильной маркировкой средней волны.

На рис. 1-6 отчетливо видно, что волна 4 перекрывает вершину волны 1. А на рис. 1-7 волна 3, вопреки всем правилам, намного короче, чем волны 1 и 5. Поэтому ни в одном из описанных случаев маркировка волн не является правильной. Таким образом, маркировка волн подлежит корректировке. Для того чтобы нумерация волн отвечала правилам волновой теории, маркировка должна выглядеть так, как на рис. 1-8. При такой маркировке волна 3 будет иметь наибольшую протяженность. Отождествление начальных стадий волны 3 с волновым удлинением – довольно удобный практический навык. Такое упражнение будет не только правильным, но и весьма полезным, особенно при маркировке импульсных волн в условиях реального времени.

Образование волновых удлинений может происходить и внутри других удлинений. Рассмотрим это явление на примере развития рынка акций (рис. 1-9). На указанном рисунке видно, что третья подволна волны 3 уровнем выше сама является волновым удлинением. Схожая волновая картина показана и на рис. 1-10, наглядно иллюстрирующем удлинение пятой подволны. В данном случае образование удлинения связано с пятой волной, расположенной уровнем выше. Как правило, возникновение удлиненных пятых волн – явление довольно редкое. Исключением из правил являются медвежьи рынки товарных бирж, развитие которых зачастую сопровождается такими волновыми удлинениями.

Усечение (Truncation)

Для описания ситуации, когда амплитуда волны 3 больше амплитуды волны 5, Эллиотт использовал многозначительный термин «неудача» (“failure”). Мы же для описания данного случая предпочитаем руководствоваться более точной формулировкой – «усечение» или «усеченная пятая». Доказать тот факт, что в данном случае действительно имеет место волновое усечение довольно просто.

Для этого достаточно проверить, имеет ли предполагаемая волна 5 пять подволн более низкого уровня. На рис. 1-11 и рис. 1-12 видно, что пятая волна содержит 5 необходимых подволн, а усечение наблюдается после волны 3.