Технический Индикатор Схождение/Расхождение Скользящих Средних
(Moving Average Convergence/Divergence – MACD)
MACD является индикатором следования за тенденцией рынка. Обычно его причисляют к разряду осцилляторов за гистограммную форму его графического отображения. По сути же, MACD является более наглядным отображением двух скользящих средних. Опытные трейдеры сходятся во мнении, что использование MACD в техническом анализе на много практичнее чем использование скользящих средних.
Этот технический индикатор рассчитывается как разность 12 и 26-периодной экспоненциальных скользящих средних. Кроме гистограммы отображающей значения разности на графике индикатора, для более четкого определения момента вхождения в рынок, на график также наносится сигнальная линия. Сигнальная линия соответствует девятипериодному скользящему среднему от значений MACD. Целесообразнее всего использовать MACD в условиях колебания рынка в большом коридоре.
MACD = EMA(CLOSE, 12)-EMA(CLOSE, 26)
SIGNAL = SMA(MACD, 9)
Где:
EMA – экспоненциальное скользящее среднее
SMA – простое скользящее среднее
SIGNAL – сигнальная линия индикатора
Сигналы вхождения в рынок.
Пересечения
Чаще всего используемый сигнал от MACD заключается в пересечении гистограммы индикатора своей сигнальной линией. При этом, сигналом к продаже считается момент когда гистограмма опускается ниже сигнальной линии, сигналом на покупку считается момент когда гистограмма пересекает сигнальную линию с низу вверх.
Так же, сигналом пересечения считается переход значений гистограммы из зоны положительных в зону отрицательных значений (сигнал на продажу), и переход из зоны отрицательных в зону положительных значений (сигнал на покупку).
Состояние перекупленности/перепроданности
Состояние перекупленности/перепроданности рынка определяется по слишком большой разности короткой средней и длинной скользящей средней. В случае слишком большого значения MACD на рынке перекупленность и вероятнее всего, что цена опустится на более реалистичный уровень. В случае, когда показания MACD слишком низко опустились ниже нулевой оси, то рынок находится в состоянии перепроданности.
Дивергенция
Когда между MACD и ценой образуется расхождение, это означает возможность скорого окончания текущей тенденции. Бычье расхождение возникает тогда, когда MACD достигает новых максимумов, а цене не удается их достичь. Медвежье расхождение образуется, когда индикатор достигает новых минимумов, а цена — нет. Оба вида расхождений наиболее значимы, если они формируются в областях перекупленности/перепроданности.
